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Il trading quantitativo è il processo di quantificazione delle probabilità di eventi di mercato e l’utilizzo di tali dati per creare un sistema di trading basato su regole. È l’applicazione del metodo scientifico ai mercati finanziari. Le strategie di trading quantitative variano in termini di complessità e requisiti di potenza di calcolo.

Possono essere complicati come un algoritmo HFT, creare mercati in picosecondi o semplici come acquistare i 10 titoli Dow con il più alto rendimento da dividendi e riequilibrare ogni anno. Entrambe le strategie si basano sull’identificazione di schemi ripetibili nei dati storici e hanno criteri quantitativi.

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La differenza tra trading quantitativo e trading qualitativo

I trader qualitativi utilizzano le loro capacità di intuizione e riconoscimento dei modelli, insieme a criteri più vaghi, per prendere decisioni di trading. I trader quantitativi usano ancora le loro capacità di intuizione e riconoscimento dei modelli. Tuttavia, in genere li usano per generare ipotesi che verificano su diverse classi di attività, intervalli di tempo e periodi di tempo per misurare la solidità della strategia.

Un trader qualitativo potrebbe pensare: “Vedo molto slancio che scorre in questo ticker e si sta formando una tendenza. Ho intenzione di acquistare al prossimo pullback. ” Un trader quantitativo potrebbe pensare: “L’acquisto di pullback dei trend nei nomi di momentum sembra una buona strategia. Ho intenzione di testarlo nuovamente per vedere la sua redditività “.

Tipi di trading quantitativo

La loro velocità e gli obiettivi di trading in genere distinguono diverse strategie di trading quantitative. Quando si distingue per velocità, si hanno alcune classi di operatori quantitativi. Non ci sono regole rigide e veloci quando si applicano queste etichette, ma le nostre spiegazioni di seguito sono regole pratiche rapide.

Trading a bassa frequenza

Il trading a bassa frequenza si riferisce in genere al trading che utilizza i dati di fine giornata, piuttosto che i dati infragiornalieri nei loro modelli. Le transazioni tendono a durare più di un giorno.

Esistono varie strategie in questo lasso di tempo.

Un esempio di una strategia semplice, accessibile anche ai commercianti al dettaglio, sarebbe una strategia di trading oscillante basata sull’inversione media. Forse l’idea alla base della strategia è quella di acquistare pullback in trend rialzisti. Possiamo utilizzare i criteri di identificazione delle tendenze per stabilire il nostro universo di azioni da negoziare, quindi applicare i nostri criteri di gestione dei rischi di entrata, uscita e gestione e costruire un algoritmo attorno ad esso.

Il trading a bassa frequenza può ancora diventare piuttosto sofisticato. Un esempio potrebbe essere il trading basato sulle tendenze di acquisto dei dati anonimi delle carte di credito. Massaggiando questi dati, un analista potrebbe concludere che Walmart potrebbe battere o perdere le loro aspettative di guadagno future.

Point72 Asset Management, un hedge fund gestito da Steve Cohen, è un esempio di azienda che applica i dati delle carte di credito al proprio trading.

Trading a media frequenza

Il trading a media frequenza si riferisce al trading che si svolge infragiornaliero, generalmente entro pochi minuti o ore. Due fattori di differenziazione fondamentali tra MFT e HFT è che la MFT in genere non sfrutta la microstruttura del mercato e l’importanza dell’impatto sul mercato è significativamente inferiore.

L’uso di tipi di ordini speciali, minime differenze tra gli scambi o la latenza degli ordini non ha un ruolo importante nelle strategie MFT come in HFT.

Le MFT si concentrano meno sull’impatto del mercato perché le loro operazioni durano più a lungo e stanno sfruttando movimenti di prezzo più significativi, che richiedono meno capitale per operazione.